Statkraft gana 600 millones en 2024, un 74% menos, tras comprar Enerfín a Elecnor

Statkraft, el mayor generador de energía renovable de Europa cuya sede española se encuentra en Valencia, obtuvo un beneficio neto de 600 millones de euros en 2024, lo que supone una caída del 73,91% respecto a sus resultados del año anterior, cuando ganó 2.300 millones de euros. Todo ello en el año en el que la compañía noruega ha comprado Enerfín al Grupo Elecnor por 1.500 millones de euros.

El primer productor renovable de Europa y líder en el mercado de PPA ha calificado estos resultados como «sólidos» a pesar de los menores precios de la energía. En 2024 el precio medio en la región Nordics cayó 21 €/MWh hasta 36 €/MWh, mientras que el precio spot medio (base) en Alemania descendió 15 €/MWh hasta 80 €/MWh en el mismo periodo.

La presidenta y CEO de Statkraft, Birgitte Ringstad Vartdal, ha señalado: “Hemos logrado uno de nuestros resultados anuales más sólidos, solo superados por los obtenidos durante la crisis energética, cuando presenciamos precios excepcionalmente altos. Estoy orgullosa de lo que la organización ha logrado en 2024, gracias a unas operaciones sólidas, una gestión energética récord y una continua creación de alto valor en nuestras actividades de mercado».

«Estamos realizando grandes inversiones -ha continuado- en el mantenimiento y actualización de nuestros activos hidroeléctricos en Noruega, al tiempo que desarrollamos y optimizamos una cartera de proyectos de energía renovable para construir escala y rentabilidad en mercados de alto potencial».

“Tanto los mercados como el mundo que nos rodea están cambiando rápidamente, lo que hace más difícil predecir cómo será el futuro. Si bien las palancas que subyacen en la transición energética continúan siendo fuertes y favorables para Statkraft, la creciente incertidumbre geopolítica combinada con niveles récord de inversión en 2023 y 2024 nos hacen priorizar de manera todavía más estricta a corto plazo entre los proyectos de nuestra gran cartera”, ha añadido Ringstad Vartdal.

La generación total de energía de Statkraft fue de 66,3 TWh en 2024, mientras que en 2023 fue de 61,9 TWh. Este aumento del 7% se debió principalmente a nuevos activos de energía eólica en Brasil y España y a una mayor generación de las plantas de energía a gas en Alemania. La generación hidroeléctrica en los países nórdicos fue 0,7 TWh menor que en 2023.

Entre los hitos del grupo registrados en 2024, destaca la culminación de la adquisición de la empresa Enerfín por 1.500 millones de euros. A este respecto, el director general de Statkraft para España y Portugal, José Miguel Ferrer, ha señalado que “tras la integración de Enerfín, reafirmamos nuestra apuesta por España donde ya contamos con una potencia instalada de 1,4 GW en operación y esperamos incrementarla hasta los 1,8 GW en 2030, incorporando instalaciones solares, eólicas y baterías”.

Por otro lado, durante 2024, Statkraft firmó un número récord de PPA, destacando la actividad en España, Alemania, Finlandia y Noruega, y desinvirtió varios proyectos de energía eólica y solar, por un total de 400 millones de euros.

En enero, Statkraft anunció planes para inversiones récord en energía hidroeléctrica y eólica en Noruega, así como varios proyectos de actualización y mantenimiento, y en octubre, afinó su estrategia priorizando las inversiones en Noruega, Europa y América del Sur.

Desarrollo financiero de Statkraft

Los gastos operativos aumentaron en comparación con 2023, principalmente debido a la entrada en operación de nuevos activos, un mayor número de empleados a tiempo completo y una mayor actividad de desarrollo empresarial, ya que la empresa ha desarrollado una gran cartera de proyectos de energía renovable y una organización para cumplir con la estrategia de crecimiento. La nueva capacidad, principalmente relacionada con los activos de Enerfín, también contribuyó a mayores depreciaciones y amortizaciones.

El EBIT reportado fue de 2.100 millones de euros, frente a los 4.200 millones en 2023. Los elementos financieros netos fueron de -500 millones (-100 millones en 2023), incluidos el efecto del tipo de cambio de -400 millones, debido principalmente a la debilidad de la corona noruega (NOK). El beneficio antes de impuestos fue de 1.800 millones en 2024 (4.500 millones en 2023), mientras que el beneficio neto fue de 600 millones (2.300 millones).

Asimismo, el Consejo de Administración de Statkraft ha propuesto un dividendo con cargo al ejercicio 2024 de 800 millones de euros.

Statkraft contaba con una sólida posición de efectivo de 2.600 millones de euros al final de 2024. La entrada de efectivo de un sólido resultado operativo fue más que compensada por los impuestos pagados de 1.800 millones, un nivel récord de inversión en 2024, así como el dividendo pagado al propietario de 1.100 millones de euros.

El EBIT subyacente fue de 2.300 millones, en comparación con 3.600 millones del año anterior, principalmente debido a precios de energía más bajos y una menor generación hidroeléctrica en Noruega, y continuos resultados sólidos y creación de valor en los mercados.

La región Nordics fue el principal contribuyente a los resultados con un EBIT subyacente de 2.100 millones (2.700 millones en 2023), un resultado sólido a pesar de los precios más bajos de la energía y la generación en comparación con 2023. La gestión energética fue récord, destacando la robusta y flexible flota hidroeléctrica noruega de Statkraft.

La división de Europa tuvo un EBIT subyacente de -100 millones (400 millones en 2023). El principal impulsor de la reducción es una menor contribución de 400 millones de la cobertura financiera en comparación con 2023, impulsada por una mayor diferencia de precios entre el gas natural y la electricidad, y precios a futuro más altos. Además, los costes de desarrollo empresarial aumentaron en 100 millones en comparación con 2023.

El EBIT subyacente de Internacional aumentó a 100 millones en 2024, reflejando nuevos activos de energía eólica en Brasil y Chile. Por su parte, el área de Mercados registró un fuerte EBIT subyacente de 400 millones (600 millones en 2023), impulsado principalmente por resultados continuos y sólidos de las actividades de origen.

El EBIT reportado de Statkraft incluyó 400 millones de euros en deterioros principalmente relacionados con activos hidroeléctricos en Albania, India y Turquía, debido a una menor generación futura esperada, así como precios futuros más bajos y retrasos en proyectos en India. Los resultados también se vieron positivamente impactados por 200 millones, ya que se revirtió un cargo anterior relacionado con Baltic Cable.

El retorno sobre el capital empleado promedio (Roace) de Statkraft de los activos en operación fue del 22% en 2024, en comparación con el 37% en 2023. Estos números no incluyen elementos como costes de desarrollo empresarial y activos en construcción. El Roace de los activos en operación de los países nórdicos fue del 29% en 2024. La gestión energética sólida a lo largo del tiempo, combinada con plantas hidroeléctricas antiguas con bajo valor contable, ha llevado a un sólido retorno del segmento.

Los activos en operación en Europa e Internacional consisten principalmente en plantas de energía eólica, solar e hidroeléctrica recientemente construidas y completadas, con altos valores contables y generación solo durante partes del año, lo que resulta en un Roace de los activos en operación en Europa e Internacional del 6,6% y 5,2% respectivamente en los últimos doce meses.