La clave de las empresas invertidas por Juan Roig (Mercadona): "Todas han estado al borde del cierre"

¿Qué tienen en común las empresas en las que ha invertido Angels, la sociedad de inversión de Juan Roig? La respuesta la tiene Pepe Peris, director general de la firma del presidente de Mercadona: «El denominador común de todos los emprendedores en los que hemos invertido es que han estado al borde del cierre y después han triunfado».

Así lo ha explicado el líder de Angels en una de las mesas de debate del congreso SpainCap, celebrado bajo el título ‘Unidos por la DANA’ en el auditorio de EDEM, en Marina de Empresas de Valencia, en la que ha explicado que la firma de inversión de Roig solo invierte en proyectos de Lanzadera, su aceleradora de startups, porque es su «ventaja competitiva».

«Tienen que haber un liderazgo clarísimo y una ventaja competitiva, algo que te diferencie del resto. Es muy difícil alinear objetivos si no te conoces muy bien. El paso de ser socios es complicado», ha apuntado sobre la clase de startups en las que deciden entrar.

Tras relatar la cercanía al fracaso de las empresas en las que ha invertido Angels, Pepe Peris ha insistido en que las candidatas que valoran «tienen que tener mucha resiliencia y una obsesión por satisfacer al cliente».

Las inversiones de Juan Roig, de entre 100.000 y 500.000 euros y minoritarias

«Invertimos en empresas que están empezando, que ya tienen clientes y que estén facturando, pero en su primera ronda de inversión. Invertimos entre 100.000 y 500.000 euros. Siempre es una participación minoritaria para que los fundadores sigan liderando. Y siempre que hacemos una desinversión invertimos en entre tres y cinco nuevas empresas», ha desarrollado Peris sobre el modelo seguido por Angels.

Rafael López, de Buenavista Equity Partners, ha explicado que esta gestora de capital privado centra sus inversiones en «el mundo de la salud, en compañías industriales y en empresas de consumo». «Buscamos trabajar con los empresarios en el plan de gestión y en la creación de valor», ha desarrollado.

Por parte de Libertas 7, su consejera delegada, Agnès Noguera, ha explicado que en su estrategia de inversión prima «el modelo de negocio, que lo entendamos bien y podamos valorarlo correctamente».

Industrias «poco sexys»

«Nos gusta mucho el sector industrial y las industrias poco sexys. Dan muchas alegrías y son fáciles de valorar. También empresas líderes en sus subsectores», ha detallado Noguera.

«La segunda pata es el equipo gestor. Sus intereses tienen que estar netamente alineados con los de la empresa para que ganemos todos. Eso implica que tengan visión estratégica y una visión compartida con los accionistas», ha añadido la consejera delegada de Libertas 7.

Desde Quibim, empresa participada por Angels, Ángel Alberich, ha comenzado su intervención mostrando su «reconocimiento a Juan Roig». «Los primeros euros que entraron fueron de él. Alguien tenía que apostar por la IA en 2015. Amadeus Capital y Carlos Simón también nos ayudaron mucho», ha relatado.

Sin embargo, es ahora cuando la aceleración está siendo mayor: «Hasta en diciembre del año pasado no cerramos nuestra serie A, que ha sido ambiciosa, de 50 millones de euros. Hemos licenciado nuestra tecnología para Phillips y próximamente anunciaremos nuevos acuerdos. Hemos tenido en esta ronda el apoyo tremendo de Savills y Buenavista».

El estado del Venture Capital & Private Equity en España

Elena Rico, presidenta de SpainCap, ha presentado los datos estimados de la actividad de Venture Capital & Private Equity en España en el ejercicio 2024 y en la Comunidad Valenciana durante la celebración del Congreso Anual de la Asociación, ‘Integridad + Transparencia + Diversidad. Juntos por la DANA’.

Desde la Asociación se ha venido apoyando a la Comunidad Valenciana a través de dos vías: donativos a Cáritas Valencia y difusión de la plataforma D_NA Valencia, aceleradora solidaria para la recuperación del tejido empresarial afectado.

La apertura del acto ha corrido a cargo de Hortensia Roig, presidenta de EDEM Escuela de Empresarios. El congreso ha contado con el apoyo de PwC, Buenavista Equity Partners, Norgestión, Atalaya e Invest in Valencia.

Según las primeras estimaciones obtenidas por SpainCap a través de la plataforma europea EDC, el volumen de inversión del capital privado en España en 2024 alcanzó los 6.538 millones de euros en un total de 725 inversiones (lo que supone un descenso del 2,6% respecto a 2023, año en el que se registraron 6.709 millones en un total de 844 inversiones). De cara al ejercicio actual, y basado en la mejora de las condiciones del mercado, todo apunta a un 2025 «muy positivo» en todas las variables analizadas.

En 2024, el Private Equity registró un volumen de actividad de 5.613 millones de euros distribuidas en 150 inversiones. En relación al Venture Capital, el pasado año finalizó con un volumen de 925 millones de euros en un total de 575 inversiones (un 3% más que en 2023): se trata del tercer mejor registro histórico en Venture Capital, por detrás de 2021 y 2022, debido a las numerosas rondas de más de 10 millones de euros en series B y C.

Según el tipo de inversor, se mantiene el apetito de los fondos internacionales, tanto en el segmento del Private Equity como en el de Venture Capital, ya que cuentan con abundante liquidez y un demostrado interés por el mercado empresarial español.

En 2024, el capital procedente de fuera de nuestras fronteras contribuyó con un volumen de inversiones de 4.808 millones de euros (73,5%) en empresas de este país. Las gestoras nacionales privadas, por su parte, aportaron 1.492 millones en 426 inversiones dirigidas a compañías españolas.

Por tamaño de las inversiones, un total de ocho con importes por encima de los 100 millones concentraron 3.572 millones del volumen total invertido en nuestro país en 2024. El middle market (operaciones con una inversión en equity de entre 10 y 100 millones) registró un volumen de 2.145 millones de euros en 82 deals, un 23,5% más que en 2023.

Los sectores que recibieron un mayor volumen de inversión e interés fueron TIC/Internet (36%), Medicina/Salud (15%) y Otros Servicios (12,6%). Por número de inversiones, sin embargo, destacaron TIC/Internet (224 operaciones), Medicina/salud (77) y Biotecnología (73).

El fundraising captado por parte de los inversores nacionales privados alcanzó la cifra de 4.071 millones de euros, un 50% más que en 2023 (2.702M€), el mejor registro de toda la serie histórica.

El volumen de desinversión en 2024 registró una cifra estimada (a precio de coste) de 2.902 millones de euros en 304 deals, un 113% más que en 2023. El motivo es la reactivación de la rotación de cartera de las firmas de capital privado, situándose como el segundo mejor registro de toda la serie histórica.

El capital privado en la Comunidad Valenciana

En cuanto al estado del capital privado en la Comunidad Valencia, se trata del segundo destino inversor en 2023, con 1.616 millones de euros, el 24% del volumen, en 84 inversiones, como IVI-RMA Global, Fermax Holding Investment, Eurocebollas, Cerería Mollá 1899 y Aceitunas Serpis.

Destaca el crecimiento experimentado en los últimos años en el hub de la Comunidad Valenciana, con 93 millones de euros invertidos en startups de la región y una cartera acumulada de 4.071 millones de euros.