Valencia hace caja con el euríbor: los ingresos por los depósitos superan el interés por la deuda

La subida del euribor le ha venido muy bien al Ayuntamiento de Valencia hasta el punto de que la subida de los intereses beneficia a la contabilidad de la administración aportándole 2,25 millones de euros. La previsión de ingresos por los depósitos o dinero en cuenta pasa de 1,5 millones hasta los 8 millones y los intereses que paga por la deuda previstos para este año eran de 6.175.517,58 euros mientras que para 2024 prevé tener que aboar 10.419.844,74 euros. La diferencia es que se incrementa el pago de intereses en 4.244.327,16 euros, cifra inferior a lo que se recoge por la subida de los depósitos.

El motivo de esta diferencia de datos es la evolución de los tipos de interés en el último año, lo que se traduce en que más euribor supone un saldo positivo para el consistorio valenciano. La diferencia entre lo que se gana de más en los depósitos y lo que paga de más por los créditos se sitúa en 2.255.672,84 euros. Y ahí no queda el «beneficio adicional» que le saca la alcaldesa Maria José Catalá a la banca. Además, en el apartado de tasas prevé un incremento del 66,6% de recaudación en la que se aplica a los cajeros automáticos, que pasará de 120.000 euros a 200.000 euros. De este modo, el ingreso adicional que se le saca a la banca para el año que viene supera los 2,3 millones de euros.

En las últimas cuentas presentadas por Compromís y el PSOE en el Ayuntamiento de Valencia, referentes a 2023, se detallaba: «La principal variación se produce en los ingresos financieros generados por depósitos en cuentas donde se han presupuestado 1,5 millones de euros, a partir de una previsión de un saldo medio de 200 millones de euros al 0,75% anual».

No es la primera vez que desde el servicio de Hacienda del consistorio valenciano se apunta que el cambio en la política monetaria del BCE tiene un impacto en el presupuesto municipal. En las cuentas de 2022 se decía: «Como consecuencia de la aplicación por el Banco Central Europeo, de un tipo de interés del 0,5%, a las entidades bancarias por el depósito de sus reservas, estas financieras lo están repercutiendo al Ayuntamiento. Es por ello, que el Servicio de Tesorería, viendo el saldo medio de la Tesorería Municipal, ha calculado las comisiones de mantenimiento o custodia de depósitos a aplicar por las entidades financieras, ascendiendo dicha cantidad a 800.000€ en el ejercicio 2022, 775.000€ más que el importe presupuestado en el ejercicio 2021».

Por tanto, en 2021, cuando el euribor se mantuvo estable en el -0,5%, se presupuestó ingresos por el dinero en cuenta de 25.000 euros. Al año siguiente, con un euribor entre el -0,478% y el 3,018% se planificó ingresar 800.000 euros mientras que para este año, que el euribor ha oscilado entre 3,337% y el 4,149% de media mensual que tuvo en septiembre se han planificado ingresos de 1,5 millones de euros.

El ingreso por el saldo en la cuenta del Ayuntamiento de Valencia pasa de 25.000 euros a 8 millones en tres años

Las cuentas del Ayuntamiento de Valencia para 2024 no hablan de tipos de interés esperados y afirman: «Los Intereses por depósitos monetarios en bancos y entidades de crédito se estiman en 8 millones de €, considerando los datos gestión y en base a las condiciones del mercado financiero y bancario relativas a la remuneración de las cuentas teniendo en cuenta la evolución del tipo de interés en los mismos términos previstos para el cálculo de la carga financiera así como lo previsto en el Acuerdo Marco de servicios financieros y bancarios y en los contratos adjudicados a determinadas entidades».

Atendiendo al cálculo realizado el año anterior, cuando se especificaba que la previsión de saldos medios en cuenta eran de 200 millones de euros y que se aspira a ingresar ocho millones de euros, la regla de tres da como resultado que el tipo medio de remuneración por saldos a la vista y depósitos se tendría que situar en el 4% de rentabilidad.

Abanca y Caixabank, dos extremos en los créditos de Valencia

Las cuentas del consistorio valenciano arrojan 19 operaciones de crédito con una deuda de casi 159 millones de euros. El préstamo más grande y superando el 25% del riesgo crediticio del Ayuntamiento de Valencia es el préstamo de 65 millones de euros a 10 años que firmó Abanca el 31 de marzo de 2021 y del que hay un riesgo vivo de 45,1 millones. El pago de intereses este año ascenderá a 7,2 millones de euros devolviendo 10,2 millones de capital. El tipo de interés es de euribor más 0,25%, lo que no le convierte, ni mucho menos, en el préstamo más caro.

El podio lo tiene Kutxabank y Eurocaja Rural, con pŕestamos de euribor con diferencial de +0,32%. El préstamo de Kutxabank a 10 años es de 20 millones, de los que se pagará este año 2,2 millones de euros en intereses y quedan por pagar 13,8 millones. La operación con Eurocaja Rural fue de 10 millones, supondrá el pago de 1,6 millones de interés y quedará por abonar a final del año que viene 1,6 millones.

Entre los grandes bancos, BBVA y Sabadell son los más activos con el Ayuntamiento de Valencia. El BBVA tiene cuatro operaciones que se firmaron en la bonanza previa a Lehman Brothers. Entre 2004 y 2006 se firmaron operaciones a 25 años por un total de 118,7 millones de euros. El tipo de interés oscila entre el euribor con diferencial de +0,062% y +0.07%. El riesgo que le queda a la entidad con Valencia rondará a final del año que viene los 33,7 millones de euros, es decir, el 21% de peso dentro del pool bancario de las cuentas controladas por la alcaldesa Maria José Catalá.

El Sabadell también hizo operaciones importantes en bonanza, entre los años 2006 y 2007, cuando concedió 52,1 millones de euros (entre los que se encuentran 13 millones otorgados por la CAM) a un tipo de interés de euribor más 0,05% o 0,06%. Quedan por pagar aún casi 20 millones.

Entre los bancos con menor posición está el Santander, que con tres préstamos con el consistorio valenciano firmados en 2006 y 2007 por un importe de 33 millones sólo mantiene ahora un riesgo de poco más de 8 millones de euros. Esto significa tener poco más de un 5% de cuota entre los préstamos del ayuntamiento de la tercera ciudad de España.

Más sorprendente es la posición de Caixabank, cuyo nombre de la entidad no aparece en el listado de bancos con deuda con el Ayuntamiento de Valencia como si nunca hubieran acudido a las oficinas de la estrella a pedir financiación. El riesgo vivo que tendrá Caixabank al finalizar el año que viene con la tercera capital de España será de 9,3 millones de euros y su origen está en la entidad entonces presidida por Miguel Blesa ya que fue Caja Madrid la que prestó 30 millones de euros en 2005 un operación a 25 años a euribor +0,06%. En las cuentas del Ayuntamiento sigue apareciendo que este préstamo es de «Bankia».

Otro caso de nombre no original es el del préstamo bancario más barato que tiene el Ayuntamiento de Valencia. En las cuentas que se acaban de presentar pone que la entidad que lo concedió fue «Commerzbank (Eurohypo)» aunque si se consultan archivos históricos aparece que los préstamos firmados el 21 de septiembre de 2007 y el 3 de abril de 2008 los concedieron «Banco de Valencia (Eurohypo)». La operación de 2007 fue la que tuvo el tipo de interés más bajo de aquella etapa, euribor +0,04%. Siete meses más tarde se fue hasta la horquilla más alta de cuantos préstamos se daban en aquella época al consistorio valenciano cobrando euribor +0,08%.