Los fondos calientan con una nueva oferta la venta de Vodafone España por 5.000 M€
El operador rojo sigue recibiendo interés por comprar la compañía, una situación que puede venir bien para elevar el precio de la operación
Mário Vaz, CEO de Vodafone España
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Vodafone España está en venta. Si quedaban pocas dudas tras el interés de Zegona, ahora ha trascendido que un nuevo grupo inversor habría entrado en la puja por el operador rojo. De esta forma, ya habría más de un candidato, algo que beneficia los intereses de la compañía para lograr un mayor rendimiento económico en la operación.
Un consorcio liderado por el fondo de capital riesgo RRJ Capital está estudiando la posibilidad de realizar una oferta de alrededor de 5.000 millones de euros por el negocio de Vodafone en España, según una información de la agencia Bloomberg.
Este nuevo interés confirma varias cuestiones entorno a esta operación. La primera de ellas tiene que ver con el precio. Tras unos primeros rumores de mercado que situaban la potencial venta de Vodafone en unos 3.000 M€, ahora esa cifra es más cercana a los 5.000 M€ incluyendo todos los activos fijos de la empresa.
Por otra parte, este nuevo interés refleja el potencial que todavía ven en Vodafone España los inversores internacionales. Pese a unos trimestres donde la compañía ha tenido un saldo negativo en la portabilidad de clientes, desde hace semanas el comportamiento se ha revertido.
Vodafone España a la espera
La firma de capital riesgo RRJ Capital está dirigida por el exbanquero de Goldman Sachs Richard Ong. Según han informado fuentes conocedoras del proceso a Bloomberg, el fondo ya ha conseguido financiación para la posible operación.
«Las deliberaciones están en curso y el grupo liderado por RRJ aún podría decidir no proceder con un acuerdo, dijeron las fuentes». Esta situación se da en todos los cados. Zegona, que además está a la espera de conseguir toda la liquidez financiera, también aclaro que se trata de un proceso que, finalmente, puede no llegar a darse.
La potencial compra de Vodafone España ha despertado ya el interés de diferentes grupos. El primero que ha mostrado interés en hacerse con la filial del operador rojo ha sido el fondo Zegona, que ha reconocido el acercamiento, aunque también han surgido los nombres de otros posibles compradores, como Apollo, Apax, Iliad o Liberty.
Sin embargo, tras una reunión del Comité Europeo de sindicatos de la compañía, que tuvo lugar este mismo mes en Dusseldorf (Alemania) y en la que se abordaron diferentes temas de importancia en el contexto actual de la empresa, CCOO indicó que la dirección de Vodafone cataloga de «distracción» algunos de esos supuestos acercamientos.
La realidad es que existe un proceso de venta dispuesto por la propia matriz de la compañía. Esta situación beneficia los intereses de Vodafone, puesto que aviva la pujas que puedan darse en adelante.
Hace meses existió un problema a la inversa. Tal y como contó ECONOMÍA DIGITAL, diversos fondos estaban maniobrando para tumbar el valor de la compañía. Se llegaron a barajar cifras que superaban por poco los 3.000 M€. Un valor poco lógico para una compañía con una gran infraestructura de red.
