Refinanciación estratégica de MasOrange ante la baja de los tipos de interés
En un movimiento estratégico ante la disminución de los tipos de interés, MasOrange ha refinanciado 4.300 millones de euros de su deuda
Archivo – Fachada de la sede de MasOrange, a 18 de enero de 2025, en Pozuelo de Alarcón, Madrid (España). La Audiencia Nacional ha aplazado hasta el 27 de febrero el arranque del juicio por el expediente de regulación de empleo (ERE) en MasOrange ante las
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MasOrange, resultado de la fusión entre Orange y MásMóvil, ha optimizado su estructura de deuda aprovechando el descenso en los tipos de interés, consolidando préstamos por un total de 4.300 millones de euros.
Detalles del nuevo préstamo
El acuerdo alcanzado incluye una tasa de interés del 2,75% adicional al Euríbor, con la deuda reestructurada a vencer en marzo de 2031. Esta jugada financiera integra y reemplaza tres préstamos previos de 2023 con intereses más altos y distintos vencimientos.
- 250 millones de euros, antes con un interés de Euríbor más 3,75% y vencimiento en 2027.
- 3.661 millones de euros con un interés anterior de Euríbor más 3,5% y vencimiento en 2031.
- 373 millones de euros, previamente a Euríbor más 3,5% y vencimiento en 2031, ajustado desde SOFR.
El impacto de esta refinanciación en las finanzas de MasOrange es significativo, permitiéndoles un ahorro en el costo promedio del endeudamiento, que disminuye del 5,5% al 5,2%, y un ligero aumento en la vida media del préstamo de 3,6 a 3,7 años.
Adicionalmente, aunque la deuda neta se mantiene estable en aproximadamente 14.115 millones de euros, el nivel de apalancamiento sobre Ebitdaal mejora de 4,7 a 4,5 veces.
