Primera reuniĆ³n del nuevo consejo de Celsa tras el desembarco de los fondos
Deutsche Bank y el resto de los acreedores ya son los propietarios del grupo tras capitalizar una deuda de 1.300 millones de euros
Rafael Villaseca, nuevo presidente de Celsa. Foto EFE-Quique GarciĢa
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Celsa consolida su cambio de ciclo. El consejo de administraciĆ³n designado por los nuevos dueƱos del gigante siderĆŗrgico celebrĆ³ este martes su primera reuniĆ³n, segĆŗn aseguran fuentes del sector a EconomĆa Digital. El encuentro entre los consejeros sirviĆ³ como primera toma de contacto, a la espera de cerrar las cuentas de este 2023.
Deutsche Bank, Attestor y el resto de los tenedores del millonario pasivo de la empresa se hicieron oficialmente con la totalidad del accionariado de la acerera a finales de noviembre, despuĆ©s que una sentencia judicial emitida en setiembre avalara su plan de reestructuraciĆ³n mediante el cual capitalizaban 1.300 millones de euros de deuda.
Con su entrada en el grupo, nombraron un consejo de administraciĆ³n provisional especializado en reestructuraciones empresariales, mientras siguen buscando un consejo definitivo con perfiles cercanos al sector industrial que acompaƱarĆ” al presidente no ejecutivo, Rafael Villaseca.
Hasta entonces, el Ć³rgano de representaciĆ³n estĆ” formado por Luis Aurelio MartĆn y Francisco Javier DĆaz-GĆ”lvez, fundadores de la consultora Abencys, y por Esther Alfonso y Antonio Arenas, que deberĆ”n de consolidar la transiciĆ³n del grupo. De hecho, tienen una amplia experiencia en la gestiĆ³n de empresas inmersas en procesos concursales y de reestructuraciĆ³n, habiendo trabajado, por ejemplo, en la refinanciaciĆ³n del grupo acerero Gallardo.
SegĆŗn las fuentes consultadas, el primer encuentro entre estos consejeros se celebrĆ³ este martes de forma semipresencial y fue una reuniĆ³n āmuy preliminarā. Los consejeros restan a la espera de tener disponibles las cuentas de este 2023, que estĆ” analizando la firma internacional FTI Consulting, para empezar a preparar los presupuestos del prĆ³ximo ejercicio. En las previsiones para 2024, deberĆ”n tener en cuenta la evoluciĆ³n del precio del acero y del sector a nivel europeo.
Los fondos simplifican la estructura
La primera convocatoria del nuevo consejo llega un dĆa despuĆ©s de la formalizaciĆ³n del proceso de reestructuraciĆ³n con un anuncio en el Borme. En el boletĆn de este lunes, figuraba una simplificaciĆ³n societaria mediante la cual las tres sociedades de cabecera del grupo se unĆan en una sola corporaciĆ³n. Concretamente, la empresa Inversiones Pico Espadas ha absorbido a Inversiones Pico Aneto y a Inversiones Pico Anayete.
La publicaciĆ³n describĆa una la emisiĆ³n de warrants como mecanismo para capitalizar la deuda. AdemĆ”s, los nuevos dueƱos han ejecutado una reducciĆ³n de capital que simboliza la salida del accionariado de la familia fundadora, los Rubiralta, seguida de una ampliaciĆ³n con un importe nominal de 1,32 millones de euros.
En este sentido, tambiĆ©n se anunciaba la salida de los antiguos consejeros, el expresidente de la siderĆŗrgica, Francesc Rubiralta, sus hermanos Ignasi y Carola y los vocales independientes, Xavier Pujol Artigas y Jorge Sendagorta Gomendio; para dar entrada a los nuevos miembros del Ć³rgano.
Rafael Villaseca ya certificĆ³ el cambio de etapa de Celsa, cuando visitĆ³ la sede de la empresa en Castellbisbal (Barcelona) y se reuniĆ³ con Rubiralta y con el comitĆ© de empresa el dĆa 1 de diciembre. El presidente de la compaƱĆa catalana estuvo acompaƱado por Sergio VĆ©lez, responsable de FTI Consulting en EspaƱa y CEO interino de Celsa, que serĆ” sustituido en enero por Jordi Cazorla, director general en el Sur de Europa de DS SMITH y el elegido por los fondos como el nuevo CEO de Celsa.
El principal reto del nuevo equipo directivo del grupo, tanto el provisional como el definitivo, serĆ” impulsar un plan industrial, una vez saneadas las cuentas. MĆ”s allĆ” de los casi 1.400 millones de deuda convertible y Jumbo a capitalizar, los fondos han alcanzado un acuerdo para extender las lĆneas de circulante y han prorrogado cinco aƱos el vencimiento del pasivo posterior a la reestructuraciĆ³n, que asciende a 1.600 millones de euros.
En busca de un socio
Los nuevos consejeros deberĆ”n trabajar, tambiĆ©n, en la entrada de un socio industrial espaƱol. Tras la sentencia que daba luz verde a la toma de control, los fondos pactaron con el Gobierno el mantenimiento del empleo y de la sede social en Castellbisbal, asĆ como la entrada de un socio que se hiciera con el 20% del capital, para conseguir su visto buen, en caso de necesitarlo bajo el amparo del llamado escudo antiopas, un sistema que controla inversiones extranjeras en empresas estratĆ©gicas.
SegĆŗn dicho acuerdo, el reloj empezaba a moverse en el segundo en que se oficializara el plan de restructuraciĆ³n y los hedge funds pasaran a ser los propietarios de Celsa, por lo que los nuevos directivos de la acerera tienen hasta mayo para encontrar un comprador. En un sector tan nicho como el siderĆŗrgico, las opciones son pocas, por lo que ya han empezado a sonar la vasca Sidenor, Megasa y CL Grupo Industrial, los propietarios del grupo Gallardo desde 2020, como posibles interesados.
