BBVA estima que la fase de aceptación de la OPA al Banco Sabadell comenzará en junio

BBVA, liderado por su consejero delegado Onur Genç, se prepara para el lanzamiento de su oferta pública de adquisición (OPA) sobre Banco Sabadell, prevista para finales de junio, según las últimas proyecciones de la entidad.

En una reciente entrevista con ‘Bloomberg TV’, Genç detalló que la operación está a la espera de la aprobación por parte de la Comisión Nacional de los Mercados y la Competencia (CNMC). Esperan que el informe final sea entregado pronto, lo que permitirá al Gobierno proceder con una revisión, tras la cual se iniciaría oficialmente el periodo de aceptación de la OPA.

‘Dependemos de las autoridades, pero en nuestra opinión el periodo de aceptación debería pasar en los últimos momentos del segundo trimestre’, indicó el ejecutivo, proyectando así una fecha próxima a finales de junio.

Proceso de Aprobación y Condiciones

La CNMC está evaluando la adquisición en una segunda fase más detallada y se prevé que su veredicto llegue entre finales de marzo y principios de abril. Se anticipa que la aprobación incluya ciertos remedios, lo que requerirá una revisión por parte del Ministerio de Economía, liderado por Carlos Cuerpo, quien tendrá quince días para elevar el caso al Consejo de Ministros.

Una vez en manos del Consejo, este tiene un mes para emitir una decisión, proceso amparado por el artículo 10 de la Ley de Defensa de la Competencia, contemplando criterios de interés general más allá de la mera defensa de la competencia. Tras la aprobación gubernamental, la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) procederá con la aprobación del folleto de la OPA, permitiendo así que los accionistas de Banco Sabadell reciban la información más detallada y completa posible antes de proceder.

El periodo de aceptación de la OPA se extenderá por un mínimo de 15 días y un máximo de 70 días.

Detalles de la Oferta y Expectativas Económicas

BBVA ofrece a los accionistas de Sabadell un canje de una acción de nueva emisión de BBVA por cada 5,3456 acciones de Sabadell, además de un pago en efectivo de 0,70 euros por acción. Esta propuesta incluye los dividendos previstos por BBVA para el año 2024.

Con una visión optimista, Genç enfatiza la posibilidad de lograr sinergias en ahorro de costes, estimando unos ahorros totales de 850 millones de euros en tres años, desglosados en ahorros en financiación, costes de personal y gastos administrativos y tecnológicos. A pesar del alto costo inicial implicado en la reestructuración, estimado en 1.800 millones de euros, las proyecciones económicas de BBVA sugieren un resultado finalmente beneficioso tanto para la entidad como para los accionistas.