Los rescates del Gobierno hacen de CatalunyaCaixa el banco más seguro de España

Los prácticamente 14.000 millones que el Estado ha inyectado en distintas fases y por diferentes motivos en CatalunyaCaixa han surgido efecto. Hoy, el grupo de cajas fundado originariamente por la Diputación de Barcelona, rescatado por el FROB y subastado, finalmente, a BBVA, es el más seguro en España, según las pruebas de estrés que ha hecho públicas este domingo el Banco Central Europeo (BCE).

La entidad catalana logra una ratio de solvencia del 12,21%, que se ajusta en 45 puntos básicos hasta el 11,76% en 2015 por la evolución de balance y negocio, y en 420 puntos hasta el 8,02% si la economía cayera en barrena durante 2016, aunque para entonces ya no operará en solitario y estará integrada en el banco de Francisco González. Los mínimos que exige la institución que preside Mario Draghi son del 8% y del 5,5% para las dos últimos escenarios, respectivamente.

Los tres grandes superan el examen sin despeinarse. La Caixa se hará más fuerte con el paso de los ejercicios. Su actual 10,24% crecerá hasta el 10,79% el próximo año. Si la economía se hundiera, su nivel retrocedería al 9,25%. BBVA se acomoda en cotas similares (10,54%, 10,24% y 8,97%). El mayor banco por capitalización de la zona del euro, el Santander de Ana Botín, pasa las pruebas de estrés con el 10,34% actual, el 11,05% y el 8,95%.

Exceso de celo

El BCE ha detectado en otros grupos rescatados por España, como Bankia, exceso de celo. Según las conclusiones de las pruebas, el equipo de Ignacio Goirigolzarri habría aplicado medidas de saneamiento más duras que sus competidores. La ratio certificada para Bankia es del 10,6%, que crecería durante 2015 en 173 puntos (el mayor estirón) hasta el 12,33% tras aplicar los ajustes de estrés estipulados para ese ejercicio. En 2016, el peor año de los supuestos, la nota es del 10,3%. Es decir, sobrarían unos 4.700 millones.

También Novagalicia mejoraría, según las previsiones de los examinadores del regulador. Del actual 10,18%, pasaría al 11,50%. En 2016 obtendría el 9,14%. De las cajas participadas por el FROB, es la que peor se comportará en 2015. Eso sí, retendrá unos niveles de confort muy por encima de los mínimos exigidos.

Kutxabank marca músculo

En la misma situación que el grupo madrileño y La Caixa se halla Kutxabank. Su nota de solvencia se haría más eficiente en 2015 aunque la economía cayera. Del actual 12,03% (el segundo mejor nivel tras CatalunyaCaixa) crecería al 12,36%. En 2016 se reduciría al 11,82%.

El resto de entidades se mueven sin sorpresas en cifras totalmente esperadas. La banca mediana goza de brío: Bankinter lidera el segmento (11,67%, 11,63% y 10,8%). Le siguen Banc Sabadell (10,26%, 10,16% y 8,33%) y el Popular (10,06%, 10,2% y 7,56%). En niveles inferiores se mueven Ibercaja (10,01%, 10,31% y 782%), Banco Mare Nostrum (9,01%, 10,30% y 8,09%) y Cajas Rurales Unidas (9,95%, 10,17% y 7,99%).

Para el conjunto de las entidades analizadas, el impacto total se ha traducido en una reducción del capital comunicado por los grupos en los resultados de 2013 de 3,4 puntos.

Suspensos

En España, el BCE ha suspendido a Liberbank (7,82%, 8,51%, 5,62%). Necesitaría 32 millones para aprobar en todas las situaciones previstas para la evaluación global. Sin embargo, el Banco de España considera que la entidad ha superado el estrés. Los exámenes europeos toman como referencia el ejercicio 2013 y aplica las normas contables de 2014. Este año, Liberbank se ha recapitalizado hasta septiembre con 640 millones, cantidad que en Fráncfort han ignorado.

Por esta razón, la institución de Luis María Linde espera que en la reválida, dentro de 15 días, Draghi incluya al grupo entre las entidades fetén. España logrará, de este modo, que todo su sistema financiero apruebe. En la zona del euro han suspendido 25 grupos. La banca europea precisa, en conjunto 24.600 millones. Es decir, el equivalente a la mitad del rescate que el Gobierno logró para las cajas de ahorros de sus socios internacionales.