Turquía penaliza a BBVA: la débil calidad de sus préstamos eleva la morosidad

BBVA mantiene su fuerte apuesta por Turquía con Garanti, con el CEO, Onur Genç, como gran valedor de la misma, aunque la inestabilidad del país con su dura crisis de subida de precios dificulta su despegue y complica su actividad. La cartera de préstamos del país es la que tiene una calidad más baja de entre los grandes mercados del banco, con una ratio de morosidad –NPL ratio- del 5,1% en el último trimestre del año. Una situación que hace que la morosidad total del grupo se vea perjudicada y se sitúe en el 3,4% a finales de 2022.  

La parte más positiva de esta situación es que la cartera de préstamos turca solo compromete al 10% del portfolio y la cobertura de los préstamos morosos se sitúa en el 90%. A pesar de ser la cifra más débil, en su informe anual la entidad explica que la tasa de mora de Turquía se redujo en 52 puntos básicos con respecto a la de cierre de septiembre de 2022. Esto se debe “al incremento de los préstamos en liras turcas, unido a un ligero descenso del saldo dudoso, donde las recuperaciones han compensado las nuevas entradas”.  

En este contexto, los datos de préstamos del resto de países muestran que el libro de préstamos mexicano es el “más saludable”, según apuntan los analistas de Bloomberg Intelligence. Mientras que la cartera de préstamos en España se mantiene como la más abultada, teniendo en cuenta que tiene un peso de casi la mitad del total.  

Respecto a calidad de la cartera de préstamos en España, en ratios se sitúa entre los de México y los de Turquía, apoyándose en las ventas pasadas de paquetes de préstamos morosos, como en la operación cerrada con Cerberus.  

Con estos mimbres, la morosidad del grupo BBVA se sitúa en el 3,4%. Una cifra que descendió frente al 4,1% del año pasado. La ratio de BBVA se sitúa en la parte alta de la tabla de bancos españoles. Si se compara con los seis grandes bancos españoles, está en un entorno similar a Sabadell, que tiene un 3,41% y solo por debajo de Unicaja, con un 3,5%. Por su parte, la morosidad de Santander acabó el año en el 3,08%; mientras que Caixabank lo hizo en el 2,7% y Bankinter, en el 2,1%.  

En general, de morosidad se mantiene en entornos que no suponen un grave problema para las entidades, a pesar de que en los últimos meses la sombra de un posible repunte sobrevolaba el escenario macroeconómico.  

La crisis turca: la contabilidad por hiperinflación  

Turquía generó un resultado atribuido de 509 millones de euros en el año 2022. Este resultado recoge el impacto de la aplicación de contabilidad por hiperinflación en Turquía, con efectos desde el 1 de enero de 2022. La normativa contable permite que en casos de crisis de precios exacerbadas como la que ocurre en Turquía, o la que también se vivió en Argentina, se adapten las cifras con una reexpresión de los números ajustados a las crisis de precios del país.  

El país cerró diciembre con una subida del IPC del 64,3% desde el 84,4% del mes anterior, aun con esta ligera mejora, la media anual de la inlación se situó en el 72,3%.  

Con las cuentas reexpresadas con la hiperinflación, Turquía reportó 509 millones de euros de beneficios, esto supuso una caída del peso del país dentro del grupo hasta el 6,9%. En los resultados de un año antes, el peso del mercado turco era de un 16% sobre el beneficio del banco.  

A pesar de la incertidumbre del mercado y la inestabilidad existente, el consejero delegado del grupo, Onur Genç volvió a manifestar su confianza en el mercado turco y concretamente en la fortaleza del banco.

“Es un banco muy fuerte”, señaló Genç en la conferencia con analistas tras presentar los resultados de 2022 y apuntó que esperan que el sistema tiene que llegar a un «nuevo equilibrio» en algún momento. A la espera de que los datos macroeconómicos se encaucen, el directivo señaló que Garanti es uno de los más fuertes en el sistema bancario del país.