Dia duplica la ampliaciĆ³n de capital para convencer a la banca
Los supermercados convierte 769 millones de euros de deuda en fondos propios y dejan 259 millones para los minoritarios que acudan a la ampliaciĆ³n
Los supermercados Dia doblan la ampliaciĆ³n de capital anunciada en noviembre. La cadena controlada por el magnate ruso Mikhail Fridman captarĆ” 1.028 millones de euros frente a los 500 previstos. Su principal accionista, Letterone, aportarĆ” 769 millones de euros mientras que los 259 millones restantes estarĆ”n destinados a los minoritarios que deseen acudir a la operaciĆ³n. La operaciĆ³n era necesaria para que la banca aceptase refinanciar su deuda.
El tramo procedente de su accionista de control se articularĆ” a travĆ©s de la conversiĆ³n de deuda en fondos propios, lo que ya estaba contemplado en el proyecto inicial de ampliaciĆ³n. Como explica Finanzas.com, la cotizada espaƱola gana asĆ tiempo y mĆŗsculo mientras trata de elevar sus mĆ”rgenes y remontar el negocio.
Tras la operaciĆ³n, los acreedores de la compaƱĆa aceptaron refinanciar hasta finales de 2025 un crĆ©dito sindicato de 973 millones que venĆa el prĆ³ximo 2023. El prĆ©stamo estĆ” liderado por Banco Santander, BBVA, Bankia y Caixabank, que comparten el pasivo con varios hedge funds.
Ā«La ampliaciĆ³n del acuerdo [la ampliaciĆ³n y la refinanciaciĆ³n] alcanzado el aƱo pasado surge como respuesta al respaldo y el compromiso con el proyectoĀ», celebrĆ³ el presidente de la organizaciĆ³n, Stephen DuCharme. Ā«Los planes de negocio que se han puesto en marcha y los resultados que estos estĆ”n dando son una muestra de la sĆ³lida confianza y de la fe que tanto acreedores, como el principal accionista, tienenĀ», aƱadiĆ³.
La ampliaciĆ³n de Dia, por partes
Dia duplicĆ³ la ampliaciĆ³n de capital gracias a incluir un tramo de 259 millones reservado a los accionistas minoritarios y al canje de 269 millones de bonos que vencĆan en 2023 y que, hasta ahora, no estaba previstos que entrasen en el procedimiento.
Letterone tambiĆ©n convertirĆ” en fondos propios la emisiĆ³n de bonos de 292 millones de vencĆa en 2021 y una lĆnea de crĆ©dito de 200 millones de euros. La operaciĆ³n ha sido posible gracias a que el fondo ruso adquiriĆ³ la mayor parte de los bonos emitidos por los supermercados a lo largo del aƱo pasado.
La operaciĆ³n se cerrarĆ” en el tercer trimestre de 2021, cuando Dia presente su plan de negocio a los bancos
De este modo, Dia presume de haber reducido su endeudamiento en un 60%, Ā«fortaleciendo la solvencia y mejorando la liquidezĀ». Tras recibir mĆ”s de 1.600 millones de euros de sus accionistas desde verano de 2019, la empresa no afronta grandes vencimientos de deuda hasta finales de 2025, cuando deberĆ” volverse a sentar con la banca.
La operaciĆ³n se cerrarĆ” en el tercer trimestre de 2021 despuĆ©s de que la direcciĆ³n de los supermercados presente su plan de negocio hasta 2025 a la banca.