Cédulas hipotecarias: BBVA lanza una nueva emisión

BBVA ha dado mandato a un grupo de bancos para colocar una emisión de cédulas hipotecarias con plazo de vencimiento de 4,5 años. Cabe destacar que las cédulas hipotecarias son valores que emiten las entidades financieras y que ofrecen una rentabilidad fija a largo plazo, según indica el banco presidido por Carlos Torres Vila. Por tanto, la persona que las contrata recibe una rentabilidad a cambio del dinero que ha invertido en este tipo de valores. 

Las cédulas hipotecarias se emiten con la garantía de la cartera de préstamos hipotecarios de la entidad financiera que deben cumplir con unos criterios específicos de elegibilidad, tal y como apunta el banco. Por ese motivo, las cédulas están garantizadas por un conjunto de coberturas constituidas por prestamos hipotecarios seleccionados por la entidad financiera. De este modo, solo pueden ser emitidas por entidades de crédito oficial, cajas de ahorro y sociedades de crédito hipotecario.

Emisión de cédulas hipotecarias

Además de la propia entidad, los bancos encargados de colocar la emisión serán Commerzbank, Helaba, HSBC y Natixis. La operación se enmarcará en parte del plan de financiación del banco para 2023 y su finalidad será la de gestionar el balance y los ratios de liquidez ante el calendario de amortización de los préstamos procedentes del programa de subastas TLTRO-III del Banco Central Europeo (BCE).

Esta emisión de BBVA tendrá la denominación de ‘Bono Garantizado Europeo (Premium)’. Cabe destacar que el Banco de España autorizó en julio los programas de bonos garantizados de las entidades de crédito españolas emisoras, de modo que las emisiones bajo estos programas podían pasar a denominarse bajo la etiqueta ‘Bono Garantizado Europeo (Premium)’.

El lanzamiento de la emisión se realizará próximamente, aunque está sujeta a las condiciones del mercado, y solo podrán participar inversores cualificados.

Segunda emisión de 2023

Se trata de la segunda emisión que realiza BBVA en 2023. El pasado 3 de enero colocó 1.000 millones de una emisión de deuda sénior no preferente a un plazo de ocho años. En 2022, el banco realizó un total de seis emisiones públicas de deuda: una emisión de deuda sénior no preferente por un total de 1.000 millones de euros; una de deuda sénior preferente, en dos tramos, por un volumen total de 1.750 millones de euros.

Asimismo, emitió otra de deuda sénior no preferente en dos tramos, emitida en dólares, así como una de deuda sénior preferente por 1.250 millones de euros. También realizó dos emisiones con sello ‘verde’, una en octubre de 1.250 millones de euros en deuda sénior preferente y otra en noviembre, de 425 millones de francos suizos en un bono sénior preferente.