BBVA alcanza el 86% del capital de Garanti tras la opa
El banco desembolsa 1.410 millones de euros para hacerse con un 36% adicional de su filial turca
Sede de Garanti BBVA.
BBVA se hace con el 86% del capital del Garanti, su filial turca, tras terminar la opa este miércoles. El banco que preside Carlos Torres ha desembolsado 22.758 millones de liras turcas, unos 1.410 millones de euros para hacerse con un 36,12% adicional del banco, donde ya controlaba anteriormente el 49,85%.
La entidad informa en un comunicado remitido al mercado que la operación tiene un impacto negativo en el ratio de Common Equity Tier 1 (“fully loaded”) de aproximadamente 23 puntos básicos. El consejo de administración de BBVA acordó el lanzamiento de la opa (sobre el 50,15% que no poseía todavía) el 15 de noviembre de 2021, y, una vez recibidas las autorizaciones regulatorias, el periodo de aceptación de la oferta comenzó el 4 de abril de 2022.
El precio inicial, de 12,20 liras turcas por acción, fue incrementado hasta las 15 liras el pasado 25 de abril. Hasta ese momento la aceptación estaba siendo muy baja y los accionistas pidieron que se pagara más para deshacerse de su inversión. Desde entonces, la opa cogió impulso y ahora, tres semanas después, se cierra con una aceptación superior al 36%.
El banco capitaneado por Onur Genc comenzó su andadura en Turquía en el año 2011, al comprar un 25,01% de Garanti a Dogus y General Electric. En 2015, BBVA ya se convirtió en el primer accionista, al aumentar su participación hasta un 39,90% mediante la compra de un paquete adicional de acciones a Dogus. En 2017, BBVA incrementó su participación hasta el 49,85%.
Durante estos últimos años, Turquía se ha convertido en uno de los principales mercados para el banco, de hecho, es el tercero por beneficios tras México y España. Tanto Torres como Genc siempre han defendido que este país tiene un alto potencial de crecimiento económico, que BBVA Research estima que crecerá un 3% anual.
Además, defienden que su pirámide poblacional es joven (cuenta con más de 85 millones de habitantes y una edad media de 33 años) y los lazos comerciales del país con Europa, unida a su baja bancarización y un ratio de endeudamiento de las familias inferior al 20% del PIB «contribuyen al atractivo a largo plazo del negocio bancario en esta geografía».
Garanti cuenta actualmente con una cuota de mercado entre los bancos privados cercana al 20%. A cierre de marzo de 2022, cuenta con 21.680 empleados, 5.606 cajeros automáticos y 1.003 oficinas.
