Antes de comprar una vivienda: atento a esta advertencia del Banco de España

El Banco de España ha emitido una advertencia importante para aquellos que estén considerando la compra de una vivienda en el mercado inmobiliario. Según los últimos datos disponibles, durante el primer trimestre de 2023, los precios reales de las viviendas en España experimentaron una caída del 1%. Este descenso representa un ligero ajuste en comparación con el trimestre anterior y se suma a la tendencia negativa observada desde el último trimestre de 2022.

El informe del organismo presidido por Pablo Hernández de Cos refleja que, a pesar de este ajuste, los niveles de precios en España están en una situación más estable que en otros países de la Zona Euro, donde las disminuciones han sido más pronunciadas. En el mismo período, Francia experimentó una caída del 4,3%, Italia del 5,7% y Alemania, con su mayor presencia de propietarios institucionales, vio una disminución del 14%.

El mercado inmobiliario español ha experimentado un proceso de saneamiento después de la crisis de 2008, lo que ha contribuido a mejorar la producción de obra nueva y la financiación para compradores y promociones. Aunque se espera que los precios se mantengan o se ajusten ligeramente debido a las alzas de los tipos de interés impuestas por el Banco Central Europeo desde el año anterior, el Banco de España ha planteado posibles indicadores que sugieren nuevos ajustes.

Poner el ojo en varios factores

Una de las preocupaciones es que el mercado residencial ha superado el umbral de esfuerzo sostenible para las familias, ya que la proporción de ingresos destinados al pago de vivienda ha superado el 35%, algo no visto desde la época de la burbuja inmobiliaria. Esto coincide con el aumento del euríbor y los tipos de interés, que han llevado a un incremento significativo en el costo de los préstamos para la adquisición de viviendas, situándose en un 3,9% en mayo de 2023, en comparación con el 1,7% del segundo trimestre de 2022.

Los bancos también han trasladado parte del alza del euríbor a las hipotecas, lo que ha llevado a un aumento de más de seis puntos porcentuales en los precios de la vivienda. Este factor, junto con el aumento del 21% en el esfuerzo de las familias para adquirir una vivienda, registrado al cierre del primer trimestre de 2023, ha tenido un impacto en las transacciones inmobiliarias con financiación hipotecaria, que han disminuido en casi un 30% en abril. Además, las compraventas de vivienda nueva han caído un 20,6% y las de segunda mano un 8,8% durante el primer trimestre del mismo año.

Ante este panorama, el Banco de España advierte a los potenciales compradores de vivienda que es crucial prestar atención a estos factores antes de tomar una decisión, ya que podrían influir en el mercado inmobiliario y provocar mayores ajustes en los precios en el futuro cercano.