El Banco de España sugiere impulsar medidas para los más vulnerables ante las subidas de tipos

El Banco de España sugiere impulsar medidas dirigidas a los hogares más vulnerables para apoyarlos en un escenario marcado por la inflación y las subidas de tipos de interés. Mientras que la inflación ha dado un respiro en el mes de junio y se ha recortado hasta el 1,9%, el precio del dinero es el más elevado desde 2008, después de que el Banco Central Europeo (BCE) haya elevado los tipos hasta en siete ocasiones en los últimos meses, con el objetivo de atajar la creciente inflación.

La recomendación del supervisor bancario se enmarca en las cifras recogidas en el informe de la situación financiera de los hogares y las empresas correspondiente al primer semestre del año publicado por la institución financiera, en el que se deja patente que las familias con menos renta se vieron obligadas a destinar a gasto esencial un 87% de sus ingresos el año pasado, en contraposición al porcentaje registrado el año anterior, del 79%.

Sin embargo, conviene tener en cuenta que la cifra podría ser más baja, puesto que en los cálculos para elaborar el informe, el Banco de España no ha tenido en cuenta algunos factores que han condicionado la evolución de la situación financiera de los hogares en los últimos meses, como el cheque de 200 euros, la subida de la cuantía de las pensiones o las medidas contempladas en el código de buenas prácticas bancarias, por ejemplo.

El número de hogares «frágiles» se incrementa un 4,1%

En cualquier caso, la institución financiera encabezada por Pablo Hernández de Cos ha puesto el acento sobre el aumento en la cantidad de hogares que no disponen de los recursos económicos suficientes para cubrir sus gastos esenciales, a causa del encarecimiento de la cesta de la compra y de la deuda. Concretamente, se ha elevado del 7% registrado en 20202 al 9% en 2022.

Más preocupante aún es el incremento en el porcentaje de hogares que se encuentran en una situación «especialmente frágil», es decir, quienes no cuentan con la renta bruta mensual ni con los depósitos a la vista durante más de un mes para hacer frente a los gastos imprescindibles, que se ha elevado del 3,4% al 4,1%.

Refuerzo de la posición patrimonial

A pesar de que los hogares en una situación más vulnerable han visto deteriorada considerablemente tanto su capacidad de devolver deuda como para afrontar otros pagos, han reforzado su posición patrimonial a nivel agregado desde finales del año pasado, tal y como reflejan los datos que recoge el informe elaborado por el Banco de España.

Según ha apuntado la institución financiera, se vislumbra una «recuperación progresiva» del poder adquisitivo perdido desde el 2021 a causa de la elevada inflación, si bien también reconoce que se «ha intensificado el efecto adverso de la subida de los tipos de interés sobre la renta disponible de los deudores”. De la misma manera, también indica que la tasa de ahorro ha dejado de seguir una tendencia a la baja, después de haber alcanzado niveles históricamente altos a lo largo de la pandemia.

La institución financiera advierte acerca de «algunos indicios» que sugieren un «deterioro» de la calidad de los créditos concedidos a los hogares. «Aunque los créditos dudosos continuaron descendiendo con fuerza, desde finales de 2022 se observa un repunte de los préstamos clasificados por los bancos en la categoría de vigilancia especial», destaca el análisis del supervisor bancario.

En este contexto, la oferta de crédito ofrecida por las entidades financieras «se estaría volviendo más restrictiva». «De acuerdo con los bancos, la contracción de la oferta de crédito se explicaría fundamentalmente por el aumento de los riesgos percibidos, asociados al deterioro de las perspectivas macroeconómicas, así como por su menor tolerancia a ellos», apunta el análisis.