Impacto económico: qué pasará tras la nueva subida de tipos del BCE

El Banco Central Europeo ha aprobado una nueva subida de tipos de interés, por lo que se sitúan en el 2,5%, la cifra más alta desde 2008. Este encarecimiento del dinero tiene efectos económicos en las familias y en las empresas y los tendrá en mayor medida en los próximos meses, ya que el BCE prevé subirlos más en 2023 para controlar la inflación. Inflación que se ha moderado ligeramente en noviembre, pero que aún sigue en torno al 10% en la eurozona, cinco veces por encima de lo que querría el BCE, el 2%.

Según el portal de noticias de Idealista, el impacto de estas subidas de tipos aún no se están notando en los agentes económicos, pero sí lo harán a partir de la primavera, cuado haya más familias y empresas afectadas. Así lo explica la economista senior de Funcas, María Jesús Fernández, que recuerda que los hipotecados que renueven el tipo de interés de su préstamo variable en torno a la primavera, «que es cuando creemos que el Euríbor alcanzará su máximo y superará el 3%, sufrirá una subida entre 3.000 y 3.200 euros más al año de cuota por cada 100.000 euros de hipoteca (es decir, entre 250 o 260 euros más al mes en intereses por cada 100.000 euros)».

Con la subida de tipos, los consumidores tendrán una merma de su capacidad de pago, ya perjudicada por la inflación, y las empresas tendrán más difícil acceder a financiación. Sobre todo, aquellas menos solventes y más endeudadas tendrán cerrado el acceso a la financiación para nuevos proyectos y sufrirán un encarecimiento importante cuando renueven sus préstamos. Esto aumentará el riesgo de morosidad.

¿Cómo evolucionará el Euríbor?

Los préstamos hipotecarios que tengan las familias también se están encareciendo, sobre todo las hipotecas variables. Sigue siendo recomendable contemplar el cambio a una fija, ya que los tipos de interés seguirán subiendo el próximo año, pero los tipos fijos ofrecidos por las entidades bancarias son cada vez más elevados.

En la sección de hipotecas de idealista señalan que en los últimos meses han percibido «cómo la demanda de cambio de hipoteca se ha multiplicado por cinco y aún quedan unos seis meses para completar el ciclo anual de revisión de tipos, por lo que esta tendencia se mantendrá seguramente durante la primera mitad del año».

De momento, según Idealista, no se esperan fuertes subidas del Euríbor en 2023, ya que el indicador de referencia para la mayoría de las hipotecas ya ha descontado más repuntes del precio del dinero y se encuentra en máximos desde diciembre de 2008. «En general, el mercado cree que se moverá entre el 3% y el 4% en 2023 (la media mensual provisional de diciembre se encuentra actualmente en el 2,85%), y que a finales del ejercicio se podría estabilizar en torno al 3%», explican.

Cesta de la compra

Por otra parte, el economista Miguel Córdoba recuerda los incrementos en la cesta de la compra de alimentos básicos, que de manera acumulada desde julio de 2021 ya es un 20,5% más cara. «Aunque se reduzcan los incrementos futuros, es posible que acabemos 2023 con un incremento acumulado en la cesta de la compra de entre el 25% y el 30%, lo cual para las economías más vulnerables es un auténtico drama», afirma.