OHL aplica un descuento del 35% para que los inversores cubran la ampliación de 1.000 millones
Unos 632 millones se destinarán a reducir deuda, que quedará en 5.100 millones, y otros 340 millones irán a financiar nuevas concesiones
Al final, después de darle muchas vueltas al tema, a Juan Miguel Villar-Mir y Josep Piqué, presidente y consejero delegado de OHL, no les ha quedado otra que aplicar un brutal descuento del 35% a la acción para convencer a los inversores de que entren en la ampliación de capital de 1.000 millones de euros, que acaba de aprobar la junta de accionistas en sesión extraordinaria.
Con la aplicación de ese descuento, la suscripción completa de la ampliación llevará al grupo multinacional de construcción y servicios a obtener unos ingresos netos de unos 970 millones de euros, tras descontar gastos y comisiones.
Se destinarán 632 millones a reducir el endeudamiento con recurso, de manera que quedará en algo más de 600 millones, y los 340 millones restantes para financiar para compromisos de capital en relación a nuevas concesiones.
Quedarán 5.100 millones de deuda
Teniendo en cuenta que esa deuda con recurso representa el 21% del total de los casi 5.700 millones de euros de apalancamiento financiero que soporta OHL, al final la deuda total seguirá siendo muy alta, en torno a los 5.100 millones.
Al margen del dato conocido de los 0,6 euros de valor nominal de la acción, los mercados estaban esperando el dato principal, el de la prima de emisión, para conocer el tipo de emisión resultante. Al establecer esa prima en 4,42 euros, el tipo queda finalmente en 5,02 euros. Supone un descuento del 35% respecto a los 13,14 euros con los que la acción de OHL cotizaba al cierre del mercado bursátil de ayer martes.
Mejorar la percepción de las agencias de calificación
Además de reducir deuda y financiar nuevas concesiones, está por ver si OHL logra con la ampliación mejorar la percepción de la empresa entre los inversores y entre las agencias de calificación del riesgo de crédito, y de paso crear valor adicional a través de la deuda a menor coste y apoyar la aplicación del plan estratégico para 2015-2020.
El derecho de suscripción preferente establece que será necesaria una acción antigua para suscribir dos nuevas. Está previsto que el aumento de capital se publique el 8 de octubre, por lo que el periodo de suscripción preferente finalizaría el próximo 23 de octubre.
