Los Benjumea se endeudan en otros 120 millones para suscribir la ampliaciĆ³n de Abengoa
Tras 25 aƱos en el cargo, Felipe Benjumea cede la presidencia a JosĆ© DomĆnguez, y la familia sevillana, a travĆ©s de InversiĆ³n Corporativa, reducirĆ” del 57,5% al 40% su presencia en la empresa de ingenierĆa
Ya se conocen los detalles de la enĆ©sima ampliaciĆ³n de capital de Abengoa, la empresa sevillana de ingenierĆa y energĆas renovables controlada por la familia Benjumea.
SerĆ” el prĆ³ximo 10 de octubre cuando la junta extraordinaria de accionistas apruebe el aumento de al menos 650 millones de euros, que cuenta con el compromiso de suscripciĆ³n de dos accionistas (InversiĆ³n Corporativa āla patrimonial de los Benjumea y varios fondos agrupados en Waddell & Reed Investment Management), y el compromiso de HSBC, Banco Santander y CrĆ©dit Agricole de asegurar 465 millones.
A travĆ©s de InversiĆ³n Corporativa, la familia Benjumea se ha comprometido irrevocablemente a invertir al menos 120 millones de euros de millones de fondos nuevos en nuevas acciones, que tendrĆ”n que pedir prestados, mientras que los fondos, a travĆ©s de Waddell & Reed, pondrĆ”n 65 millones.
ParticipaciĆ³n diluida
SerĆ” la enĆ©sima vez que los Benjumea acuden a los bancos para financiar operaciones similares, aunque en esta ocasiĆ³n lo harĆ” para ver cĆ³mo diluye su participaciĆ³n en Abengoa, del actual 57,5% al 40%. Esta variaciĆ³n accionarial comporta la reducciĆ³n a 13 del nĆŗmero de consejeros, quedando en 5 los representantes de InversiĆ³n Corporativa y en 6 los independientes.
AdemĆ”s de convocar la junta, el consejo de Abengoa ha aprobado un conjunto de medidas estratĆ©gicas, que se adaptarĆ”n siguiendo durante la ejecuciĆ³n del plan. La principal, reducir la deuda, para lo que la compaƱĆa tiene la previsiĆ³n de repagar 375 millones de euros del Bono 2016 antes de que acabe 2015.
Desinversiones
Asimismo, se refuerza el actual plan de desinversiones para obtener un mĆnimo de 1.200 millones hasta finales de 2016, incluyendo la monetizaciĆ³n de todo o parte de los derechos econĆ³micos de la participaciĆ³n de Abengoa en Abengoa Yield o la venta en un proceso privado de todo o parte de la participaciĆ³n de Abengoa en esta filial.
La empresa confĆa que un 50% de los fondos, unos 600 millones, se obtengan obtenga en el cuarto trimestre de 2015 y los 600 restantes durante el primer trimestre de 2016.
El plan comprende la venta de diversos activos incluyendo centrales de ciclo combinado, plantas solares, de bioetanol y otros activos concesionales. Adicionalmente, Abengoa espera desinvertir 300 millones en activos durante 2016 como parte de su estrategia de rotaciĆ³n.
āCapexā limitado
En cuanto a la adopciĆ³n de limitaciones al capex, las nuevas inversiones se limitarĆ”n a un mĆ”ximo de 50 millones hasta que Abengoa alcance un rating de Ā«BB-Ā» por S&P o Ā«Ba3Ā» por Moodyās, o el ratio de apalancamiento de deuda bruta corporativa, incluyendo deuda sin recurso, sea inferior a 3,5 veces el ebitda.
El equity capex actual comprometido se espera que sea de aproximadamente 384 millones en la segunda mitad de 2015, aproximadamente 517 millones en 2016 y unos 248 millones en 2017.
A nivel corporativo, la junta tambiĆ©n deberĆ” ratificar la salida de la presidencia, tras 25 aƱos en el cargo, de Felipe Benjumea, que serĆ” sustituido, como presidente no ejecutivo, en representaciĆ³n de InversiĆ³n Corporativa, por JosĆ© DomĆnguez Abascal.